丰隆投资银行（HLIB）首次覆盖追踪MCE控股（MCEHLDG 7004)，目标价 RM2.40，以 2027 财年每股盈利 16 仙计算，估值 15 倍本益比。
MCE 获 Perodua 高价值合约，供应资讯娱乐与先进驾驶辅助系统（ADAS）组件，单车营收约 RM3,000，是现有单价的 10 倍，料每年贡献 RM39.8m 至 RM59.7m（占 FY24 营收 26%-38%）。
成功打入美国，与纳斯达克上市公司 Dorman 及密歇根 JVIS 签下合约，其中 JVIS 合同总值 RM91.7m，五年期平均年贡献 RM18.3m。
与香港 Sounding Industries 合作生产非汽车产品；与中国南京楚航合作在 Serendah 厂生产毫米波雷达；参与奇瑞本地化项目；与印度 Abhishek Electronics 合资进军印度市场。
核心盈利预计 FY25-27 分别为 RM20.2m丶RM21.4m丶RM27m，年复合增长率 15.8%。2027 年将全面享有 Perodua EV丶JVIS 及 Dorman 订单贡献。
净现金 RM83.6m（每股 59.8 仙），相等於市值的 42%，为扩张提供充裕弹药。 九点观察 多年技术与工程投资，令 MCE 能乘上马来西亚汽车产业高附加值丶电动化与本地化的浪潮，同时受惠全球供应链多元化趋势。稳定的国内需求，配合出口与高毛利电子零件业务，为长期成长奠定基础。
《九点股票 9shares.my》提供。 分享您的內容，请与佳礼联系！
|
本周最热文章
72
0