記憶體又出事？大陸DRAM、NAND一哥逆襲「暴力擴產」 量產時間曝光

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記憶體荒「超車」契機？大陸雙雄長鑫、長江擴產
日經新聞報導指出，大陸DRAM龍頭長鑫存儲（CXMT）正擴建上海新廠，整體產能規畫上看合肥基地的兩到三倍。知情人士透露，該廠將生產伺服器、個人電腦、車用與其他電子產品所需的DRAM，預計今年下半年開始裝機，並於2027年正式量產，同時也在上海擴充高頻寬記憶體（HBM）產線。

相關人士表示，長鑫存儲目前合肥與北京兩地工廠均已滿載運作，主因本土客戶需求強勁，使公司亟需透過擴產來紓解供給壓力，並進一步強化市場布局。

另一方面，大陸NAND快閃記憶體大廠長江存儲（YMTC）也在當地興建第三座晶圓廠，規畫於2027年投產。知情人士指出，該新廠除既有NAND產品外，約有五成產能將轉為生產DRAM，並攜手本土封裝測試業者投入HBM製造，顯示其產品布局走向多元化。

據了解，長江存儲透過既有設備生產記憶體晶片，已大致克服西方國家對半導體設備的出口管制。

一名同時供貨給美光、長鑫存儲與長江存儲的材料供應商直言，在當前市場環境下，「誰能握有記憶體晶片，誰就是贏家」，並認為這正是長鑫與長江在全球供應鏈中站穩腳步的關鍵時刻。他預期，這波記憶體產業景氣循環至少還會延續兩年，甚至更久。

從動工到量產僅約一年 在半導體業界相當罕見
此外，朝鮮日報《The Chosun Daily》英文版先前報導，長江存儲武漢三廠已於2025年9月動工，原本預估2027年才能量產，但近期已密集下達NAND Flash設備採購訂單，並同步推進廠房啟動與產線建置，量產時程有望提前至2026年下半年。

業界人士指出，從動工到量產僅約一年，在半導體產業中相當罕見，顯示長江存儲採取「邊建廠、邊導入設備」的加速策略。

長江存儲此番加速擴產，正逢NAND Flash進入「超級循環週期」。相較於DRAM，NAND市場供應商眾多，包括三星、SK海力士、美光、日本鎧俠以及長江存儲本身。儘管AI應用推升需求快速成長，但競爭者林立也使價格戰風險升高，迫使業者必須以更快的擴產節奏搶占市場空間。