【PBBANK 1295 专区】 大众银行

bestianhow

还有，大众的roe不是23
是27.1.。
他们是拿
eps/去年的nta=27.1
汉王 发表于 26-3-2011 12:57 AM

ROE不是EPS/NTA吗？
在Maybank Online Stock，大众股的Net Asset Per Share （NAPS）是3.7214。
NAPS不等于NTA吗？
NTA是要怎样算的呢？
真的很乱了。

flycrab

Net Asset Per Share ≠NTA
NTA = NET tangible assets
Net Asset Per Share = NTA + 无形资产INTANGIBLE ASSET【商 誉 (Goodwill) ，执照 (license) 和收购 溢 价(Premium on acquisition)】
应该是这样吧

汉王

ROE不是EPS/NTA吗？
在Maybank Online Stock，大众股的Net Asset Per Share （NAPS）是3.7214。
NAPS ...
bestianhow 发表于 26-3-2011 11:43 AM

那不是naps，大众的nta是3.72，我也不懂怎么算，季报是有给。肯定是准的，不可能算错。所以不用在意怎么算。。
roe=eps/nta
但大众的roe并不是拿最新的nta来算，是拿去年的nta来算，我也觉得这中算法也是可以理解的。。
至于eps=87.2，股息=58，这股息的58是从87.2里扣出来的。。
至于distribution policy又不是拿股息/epsx100%来算，
而是那
dividend总额/profit after tax才=公司给的52.3.。。


现在我个人的预测。。大众roe在3年内都保持25%
预测eps=3.72x25%=0.93sen
预测合理价=0.93x14=13.02
或者0.93x15=13.95
预测股息=50%x0.93=0。465
dy=0.465/13.02=3.5%

flycrab

我觉得如果想认真些，ROE还是要自已算，这样才能正确评估各银行之间的优劣
如果用大众提拱的ROE则存在虚涨情形，让你高估了大众的能力
我们的评估该低估而不该高估ROE

汉王

我觉得如果想认真些，ROE还是要自已算，这样才能正确评估各银行之间的优劣
如果用大众提拱的ROE则存在虚涨 ...
flycrab 发表于 26-3-2011 08:18 PM

    是对的，我有大概算过roe和公司给的是一样

bestianhow

回复 1695# flycrab


我真的被老虎头的Online Stock弄乱了。它显示PBBANK的PE只有10.58而已。
如果自己算的话是PE = 13.04/0.8718 = 14.96。
所以真的很乱。

汉王

回复  flycrab


我真的被老虎头的Online Stock弄乱了。它显示PBBANK的PE只有10.58而已。
如果自 ...
bestianhow 发表于 26-3-2011 10:50 PM

    自己算会比较好吧

flycrab

回复 1697# bestianhow

怎算也没那麽低，可能旧数据没更新吧

汉王

回复  flycrab


我真的被老虎头的Online Stock弄乱了。它显示PBBANK的PE只有10.58而已。
如果自 ...
bestianhow 发表于 26-3-2011 10:50 PM

    你的算法是对的

汉王

大众热辣辣的业绩出炉了。。
eps 23.6多，
以13.1的价钱，pe少过14
大众连续两年的qoq成长也宣告破灭了

bestianhow

大众热辣辣的业绩出炉了。。
eps 23.6多，
以13.1的价钱，pe少过14
大众连续两年的qoq成长也宣告破灭了
汉王 发表于 18-4-2011 03:44 PM

汉王兄，什么是qoq成长？
是好还是不好呢？

汉王

汉王兄，什么是qoq成长？
是好还是不好呢？
bestianhow 发表于 18-4-2011 06:00 PM

   季度成长咯，2009年-2010年连续八个季度都是成长的咯，这一季跌了，上一季是八亿多，这一季是八亿两千多万

Korekawa

金融风暴后 Citigroup股价从$50变$4。还有几间倒闭的。雷曼兄弟$70到破产。
不是很敢买金融股。价值分析好像有点难（债务=业务）。技术分析我不信

汉王

金融风暴后 Citigroup一个金融风暴股价从$50变$4。还有几间倒闭的。雷曼兄弟$70到破产。
不是很敢买金融股 ...
Korekawa 发表于 3-5-2011 05:18 PM

   本地的金融股没问题吧忘记放主题，本地的金融股

Korekawa

回复 3# 汉王

我投资的都是低债务的公司，可是金融股就是靠债务找吃的（债务巨高）。
索罗斯的金融炼金术里面就有提及金融股，
一般行业股价下跌不会影响公司的内在价值（intrinsic value）
但是金融业如果在股价疯狂下跌的情况下，会影响储蓄客户的信心而造成“兑现”（全部人都提款）
然后就像Citigroup和Lehman Brother一样悲剧，元气大伤或者倒闭。
马来西亚的银行由政府罩，倒闭可能性比较少，最怕是在最高点买入，然后元气大伤。
我比较看好Hong Leong, PublicBank，然后才是CIMB和Maybank。
但还是不敢投资。

flycrab

CIMB, PUBLIC 还在等机会
RHB CAP已经入了一笔
老虎--对不起，我看不起你

汉王

回复  汉王

我投资的都是低债务的公司，可是金融股就是靠债务找吃的（债务巨高）。
索罗斯的金融炼金术 ...
Korekawa 发表于 3-5-2011 05:48 PM

   你不要说你看好hlb的原因就是收购eon咯

flycrab

我不看好HLBANK
原因:郭令灿是吝啬鬼，等下他在低价时私有化我就吐血

陳光發

我是很想提提看....
可是想了想，反正也不懂的意思，还是省了吧~~
没办法....

Korekawa

回复 6# 汉王


也算是其中一个原因。
HLB 本身有10年的稳定EPS和Dividend成长。
而EON 8年来都有稳定的EPS收入。算是个Cash Machine。收购它不是坏事。
问题是我不擅长分析金融股里边的债务。不敢买。