【YTLPOWR 6742 交流专区2】楊忠礼能源

每天爱我多一些

大哥们，RM1.86料。。。
没有排队啊？？

纸鹤

今天排1.84, 结果排不到~~哈哈哈 ~~~


还有, 看了之前的股价,
EX-DATE的时候WB价钱没有调整吧??
5号闭市0.68, 6号开市0.675
母股就是1.94, 1.91

Yewlili

2009年目標價上調9%至2令吉61仙，之前為2令吉39仙。


完成收購西拉雅電力‧楊忠禮電力淨利上調
大馬財經  2009-03-10 18:41
（吉隆坡）楊忠禮電力（YTLPOWR,6742,主板基建計劃組）完成收購新加坡第二大發電廠西拉雅電力（POWERSERAYA），聯昌研究認為，如此一來，此公司2009至2011財年的淨利預測上調4.9%至12.1%。

在考慮經濟衰退環境和高利率負擔，西拉雅2009至2011年3年，分別可帶來1億6318萬令吉、4億3444萬令吉和4億7346萬令吉的淨利。2009年的淨利貢獻只有4個月。

逾70億現金在手

聯昌表示，這項收購因此會加強楊忠禮電力2009財年淨利4.7%至11億5118萬令吉，2010年淨利增強7.3%至14億3035萬令吉，2011年則增強11.7%至15億5131萬令吉。

楊忠禮電力是以38億新元（約馬幣90億令吉），向新加坡淡馬錫控股收購西拉雅電力全部股權，這使楊忠禮電力的有效發電量從之前的1639兆瓦增加至4739兆瓦。

楊忠禮電力在完成這一項大手筆收購後，仍有逾70億令吉現金在手，可趁目前全球資產價值直墜之際，展開更多的併購行動。

聯昌維持“超越大市”評級，因為併購行動增長了盈利能力，並且保有達7至8%的週息率，並視楊忠禮電力為電力股首選，2009年目標價上調9%至2令吉61仙，之前為2令吉39仙。

新加坡經濟衰退影響電力需求，2009與2010年分別負成長3%，2011財政年才成長3%；另外也為上述併購付高利率成本，3年分別增加15%至50%，分別為8億4474萬令吉、9億9062萬令吉和9億3954萬令吉。

西拉雅是新加坡第二大電力公司，發電產能達3100兆瓦，佔新加坡總發電力的25%，目前正興建379兆瓦雙天然氣渦輪發電廠，預期2010年營運。

塞外人士

600亿!! 股市将会有一段反弹上升趋势吧!

红龙

首选3大高股息股项 2009/03/10 18:22:27
●南洋商报

●成功多多

成功多多稳定的低风险盈利增长、表现卓越的投资回酬，以及持续维持介于7至8％的回酬率，促使该股成为联昌国际研究的首选万字票股项，并推荐“超越大市”评级。

●数码网络

数码网络的9％周息率，以及可能从推出3G或3.5G服务获得新的收入来源，促使该行继续维持其24.00令吉的目标价格和“超越大市”评级。

●杨忠礼电力

鉴于杨忠礼电力还是拥有庞大的现金来进行增值的收购计划，以及维持7至8％的周息率，促使联昌国际研究给予杨忠礼电力“超越大市”评级，以及维持2.63令吉的目标价格。

renwee510

那么受看好？
那么是不是要增股了？

红龙

业绩欠佳无损根基　可继续买入杨忠礼电力
二零零九年三月十日 晚上十一时四分

（吉隆坡10日讯）达证券行在一份投资报告中，维持“买入”杨忠礼电力国际有限公司（YTLPOWR），并将目标价轻微下调至2.30令吉，以配合调低该集团的盈利预测。至于目标本益比仍维持12倍不变，但要注意的是达证券行已将新加坡的西拉雅发电厂潜在盈利归入该目标价的考虑范围内。

达证券行继续看好杨忠礼电力，主要是它派发稳健的股息，以及是一名潜在的并购者。该集团拥有总值80亿令吉的现金储备可以支持它的扩充业务计划。因此维持“买入”该股的建议。

杨忠礼电力的09财政年第2季业绩，正好反映在08年最后1季全球金融混乱的情况。该集团的营业额按年跌15%，以及按季降18%，主要是英镑兑令吉按季大跌19%，使得集团将韦塞水供的盈利兑换成令吉时遭受外汇侵蚀。

韦塞水供的营业额按年跌20%，而按季则跌23%。达证券行怀疑该公司的盈利贡献大跌，除了外汇因素外，本身的盈利倒退亦是关键的问题。由于英国陷入经济衰退，对于水的需求自然减少。而该公司的水供与排污业务分别按年跌19%以及按季跌31%。

至于发电业务则出现回弹现象，因为集团已在前一季作出一次过拨备作为缴交暴利税用途。

总结，杨忠礼电力在09财政年上半年业绩时，营业额小跌7%主要是受外汇因素影响。而净利则大减18%至3亿9540万令吉，主要是较高的财政成本与较低的爪哇发电厂贡献抵消了较低的25.4%的实际税率（去年同期是26.9%）。上述业绩符合达证券行的预测，但是较市场预测为低。

该集团宣布派发每股3.75仙的需扣税股息，与去年同期一样。以现股价计算，该股息相等于2%的周息率。

达证券行将杨忠礼电力的09与10财政年盈利预测分别下调3.8%与3.5%，主要是（1）在09与10财政年分别调低英镑兑令吉汇价至5.40令吉以及 5.60令吉；而（2）在09财政年对于韦塞水供的需求增长，由之前的0%降至-1%，10财政年则维持+2%增长不变。

当英镑汇价在2008年第4季贬值后，它在今年1月杪时持稳介于5.10至5.30令吉。若英镑汇价在09财政年第3季仍维持在上述水平，那么韦塞水供的盈利有可能再进一步下调。在09财政年第2季英镑的平均汇价是5.58令吉。

尽管该集团有外汇风险，但是它的核心业务特别是发电业料会继续表现良好。达证券行预测今年当常年化后的电力增长将会放缓至2.1%，但是下跌风险将会被集团的独立发电协议的相关条文所抵消。而来自发电业务的盈利将会在收购西拉雅发电厂后获得提升。

klagigi

"由于英国陷入经济衰退，对于水的需求自然减少"

这些分析员的思考逻辑很奇怪。。

KraZySE

可能是指工业用途吧。。。
老百姓也可能省吃俭用。。。

纸鹤

我的1.7x遥遥无期了吗~~~

KraZySE

我之前也target RM1.7x。。。现在想着要不要加到RM1.8x。。。

纸鹤

我暂时想不到接下来还会有什么坏消息可以打击股价
因为经济问题, 税务方面应该不会再加重,
Revenue下降, 外币损失听到都累了
这几天应该都会排2nd/3rd best price,
买的到就买, 买不到就算了....

不想再出现之前收购seraya时的状况
毕竟我们只能后知后觉, 80亿还在手的....
如果我买了它才搏命跌,
这就是命水了~哈哈~~~

小魔星

有沒有人加持哦~~？

纸鹤

今天开市就满堂红哦~
又跌回1.86,1.87了

红龙

原帖由 纸鹤 于 11-3-2009 06:29 PM 发表
我暂时想不到接下来还会有什么坏消息可以打击股价
因为经济问题, 税务方面应该不会再加重,
Revenue下降, 外币损失听到都累了
这几天应该都会排2nd/3rd best price,
买的到就买, 买不到就算了....

不想再出现之 ...

那么你正在排， 或者还再看呢？

KraZySE

你排，我排。。。（you queue, i queue）

纸鹤

我看看自己的投资额, 上个几分,下个几分
差别就那几餐的钱而已
所以就不管这么多了
前天接了把彪叔丢出来的水果刀,
今天握了把杨杯杯抛出来的牛排刀
现在双手血流不止中....



6.35 @ 11.47am
买卖自负

[ 本帖最后由 纸鹤 于 12-3-2009 11:48 AM 编辑 ]

纸鹤

看了这几天的股市跌到乱七八糟,
买下去心理还是有点be ngam ki一下的
哈哈

klagigi

你拿去买PBB的钱好过拿来买YTLPOWER。。可以买好几LOT鸟。。

ken8288

自从上次在0.5 ++ 卖了WB之后，他就站稳在0.6 以上了。
好像很难跌，每次在跌着时它就派利息，结果价钱又稳住了。
所以我还是在 等等等等~~~~