居安思危之基金随意分享

alexsuen

我相信很多投资者，
都听过代理拿出个表现图表来说，
“投资看长远目标就好，
你看信托基金十年涨幅有11.45%年回酬呢！”
这又要注意了
留意下会发现有些基金，一年里就跌了近20%
如果10年前开始投资，
你第一笔投入的钱，
到现在的确是获得了11.45%年回酬

可是之后你的定期定额、不定时加码、EPF投资、“distribution”等等，
是一直累积，到了第九年应该是一笔大数目了

而这笔大数目就从第九年到第十年的时候，
全数跌了20%
如果像2008年，
有些基金甚至5个月就跌超过40%
1987年，5个月就跌超过50%
一个跌了50%的基金，
你必须等这个基金从当前价格，起了100%才回到原来的价值

tboontan

我觉得跌了50%， 要上100% 才回到原本位置的思维不妥当。

一个 100% 价值的东西，被市场负面因素影响，而大跌50% ，

一旦负面情绪消除，价格很快就会调整回升至原位。


除非100% 价值的东西，投资者或投机者用200% 价格购买，这另当别论，也请他保重。

alexsuen

2015年最亏钱的信托基金

一年亏65%是个什么情形？
就是投资1万块亏剩3千5百块

如果你陆续投资3年，
到2015年1月已经累积了10万块价值的单位在这基金，
那么现在的价值剩下3万5千

如果你看到有帖子写投资信托基金要3-5年看成果，
告诉他你连续三年平均每年亏28.15%

tboontan

wholesale fund不是你， 我 ， 他 可以买进的基金

alexsuen

tboontan 发表于 2-1-2016 12:35 PM
wholesale fund不是你， 我 ， 他 可以买进的基金

那就太好了
普通人都不希望买到它

alexsuen

根据过去表现买基金，竟然是这样的结果！！


去年的这个时候，
让大家发现：2013年十大最亏本基金，一年后又变成了十大最赚钱基金，
就是印尼基金
曾经是2013年十大最亏本基金，
一年后（2014）又变成了十大最赚钱基金
2014最赚钱的印尼基金，
在2015年又成了亏本的一批（参考上面#683的图片）

如果“根据过去表现”来投资，
一年亏一年赚，
那今年是不是应该大笔买进印尼基金呢？

alexsuen

根据过去表现买基金，矛盾到选不下手





这个fund 2015年上涨31%，
表现比这两年掀起抢购热潮的两个明星基金kenanga growth fund（21%）和eastspring smallcap fund（26%）还好
名列马股基金前五强，
也许明年它将成为新一代明星基金

可是论坛上有实例，
网友以这基金投资，
从2014年8月到2015年8月，
同样是一年，但亏了7.5%
不同的时间买入，
成绩天差地别

但如果持守多四个月到今天，
居然转亏为盈，反赚13%，
也就是仅四个月共上涨7.5%+13% = 20.5%，
让人震惊

这故事告诉我们，
买卖的时机重要，
卖出的时机又更重要些

也告诉我们，
看图真的没什么用的
难道看了一年亏7.5%的图就不能买了吗？
还是看到一年赚31%就是好基金？
两个都是同一个基金来的woh

alexsuen

根据过去表现买基金，买了之后它竟然没表现...





上图是一个曾经表现强到成为flexi王的基金广告
当时很吸引人
但这三个主打基金是该公司2015年表现最差的十强
flexi王甚至好像整年没动过




这代表了它从此一蹶不振了吗？
也不一定的
看了这么多例子，
表现平平或亏本的，
也许有朝一日会一飞冲天
中国基金就沉了几年，
但连续2014和2015年，
蝉联赚钱第一名

在长期投资里，
前期的表现平平或许就是布局良机

alexsuen

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唯有做新目录

distribution=收入分配

特别分享：攀山响导英雄们救人的经过

严重到要换肝，都不能提取公积金

股票投资本来就是看起来有得分析，但最后还是不能不靠运气的游戏

基金经理告诉你，马股已经陷入熊市

中国“百年不遇的股灾”

迷糊的新闻

马股回退到两年半前的水平

投資最重要是選擇長期趨勢往上。。问题是，你能预测未来吗？？

专家指出，一般上股市主要指数若从顶峰，下泻20%，就是陷入熊市--马股和新兴市场已陷熊市

如何决定熊市？

世界股災7年週期

基金过往表现的误区系列（1）

2015年最亏钱的信托基金

基金过往表现的误区系列（2）一年亏一年赚

基金过往表现的误区系列（3）同一个基金有时赚有时亏

基金过往表现的误区系列（4）过去表现很好，买了后却没表现

一系列以前在这论坛上被大力推荐的基金，后来多数都惨不忍睹

很多债券基金连定存利息都比不上

定期定额、长期投资、基金组合、定期review

一年亏一年赚，印尼基金去年亏，今年基金经理怎么看？

dividend fund

全球有40国股市进入熊市

我国至今才从最高点下跌15%，未至于熊市

今年distribution还需不需要报税？

去年最赚钱的基金，今年首月就亏了24%

基金过往表现的误区系列（5）同一个基金有时赚有时亏之kenanga growth fund

马股羊年跌8%

误导性的网页：投资者将会赚取增长+派息？

为何投资信托基金会比自己买股票更复杂？

信托基金公司网络规范条例

distribution常见误区（必看）

黄金2013年以来首次重返牛市

什么叫波动大

推销信托基金话术的误区（必看）

Dollar Cost Averaging（DCA）的误区（必看）

leekk8： 基金的费用

买在高点，卖在低点，7年半我国股市指数只上涨了1%

PM公司的一个fund，在上述期间单笔投资回酬减掉5.5%服务费之后=0

用EPF投资信托基金， 只有五分之一取得比EPF更高的回酬

脱欧当天一个基金能跌接近7%

一年赚一年亏（2）-印尼基金

Distribution常见误区（2）

2016年亚洲股市成绩重点摘录

2016年最赚钱的基金

2016年最亏本的基金

看基金过去表现来买基金是个误区（1）

看基金过去表现来买基金是个误区（2）

看基金过去表现来买基金是个误区（3）

如果10年前一次过投资，到今天你有92%的机率只获得平均6.64%以下年回酬

2017年最亏本基金

一年赚一年亏（3）-印尼基金

十年前的今天就是金融海啸的起点

股市崩盘先要泡沫化

居安思危三秘诀

10个散户7个亏钱，2个不赚不亏，剩下一个才赚钱

收档基金-Principal Australian Equity Fund

10年经历一个covid，价格就会打回原形

历史图表之谜

历史表现的主要参考价值，其实只是用来比较各家同类型基金哪个比较厉害

AX现象

BX现象

CX现象

长期投资并非百战百胜

从最低点到现在一年了，人家同类型的基金都开番了还有基金会亏本的？

98个我国的bond fund，今年内，其中只有6个是赚钱

这基金benchmark起的时候它竟然下跌

一百年里1%的机会都给你撞中，恭喜你

alexsuen

信托基金到底是怎么一回事？

（1）26/11/96-29/06/07期間的回酬王，CMS Premier +297.10% （CMS即现在的Kenanga），
后来长期排在回酬最后一名

（2）2008年，股票市場跌到亂七八糟，黃金的價格卻在8年裡頭增值了249%，比什麼基金都增值得快
可是近年来却一直跌， 现在甚至全球黄金需求，年减12%，至6年来低点

（3）当时基金代理说，“AmPrecious Metal Fund，在今年以來全球都虧到和鬼一樣的時候，他竟然能霓（逆）市而上，從02/01/08到19/03/08之間替投資者賺了18.89%。”
现今，这基金从最初一块钱一直跌到两毛二

（4）后来代理以一挡百，强而有力的分析和数据重点推介MENA基金
结果该基金一开始的确是好赚，不过后来下跌并横摆了很多年，最后收档关掉了

（5）PCSF不用多讲，大家都知道它推出时飙升，基金代理再以北京奥运等理由大力推介
结果它长期表现不济，成为大众基金心里的痛

（6）2012年，King of Flexi Fund表现最好，看楼上#684有写到

这两年在论坛上有两个基金火红
就是eastspring investment smallcap fund和kenanga growth fund
看了上面那些过去曾被大力推荐的基金例子，
你会不会有点什么想法？

德科

alexsuen 发表于 19-1-2016 08:30 PM
信托基金到底是怎么一回事？

（1）26/11/96-29/06/07期間的回酬王，CMS Premier +297.10% （CMS即现 ...

所以alexsuen兄要表达的是，越火红然后赚了好几年的基金，可能就在越多人抢购的时候开始表现不济？

alexsuen

德科 发表于 19-1-2016 08:57 PM
所以alexsuen兄要表达的是，越火红然后赚了好几年的基金，可能就在越多人抢购的时候开始表现不济？

你说的或许也是有可能

主要是不要相信任何貼士
点进楼上例子的连接，
可见每个基金被推荐时的论据几乎无懈可击
看了好像都非买不可
结果又是如何呢？

而且又要提醒，
那些提及回酬的，
是单笔投资才能取得的回酬
如果期间投资者有加码转换或提款，
结果将会不一样

不要受到数据的影响
比如有人介绍某基金一年回酬多少多少好很高，
如果投资者是每月加码，
在过去那年他其实就是越买越贵

如果只做单笔长期投资，
那么在熊市时最好会转换避险
可是我却没看过上述那些基金有被建议过转换避险

那要怎么办呢？
要嘛就普遍传颂的定期定额、长期投资、基金组合、定期review
不然就自己学，
设立目标，
了解能承受的风险程度，
制定适合自己的策略

德科

alexsuen 发表于 19-1-2016 10:20 PM
你说的或许也是有可能

主要是不要相信任何貼士

嗯还在学习当中，所以爬了很多贴。既然马股现在不景气，那我可否判断现在逐步买入会比单笔投资比较好。
现在先趁低价买一些放着，把亏损看开一点，等日后马股开高然后顺势高涨，就可以看见成绩了？

alexsuen

德科 发表于 20-1-2016 12:21 PM
嗯还在学习当中，所以爬了很多贴。既然马股现在不景气，那我可否判断现在逐步买入会比单笔投资比较好。
...

如果你能承受这样的风险，
趁低买是不错的
但怎么判断它是高还是低？
拿马股举例，
它刚从创纪录的最长牛市下跌了一些，
那这算是高还是低？
还会不会更低？会低潮多久？
如果你能承受亏损，如20个星期亏1万块，你顶得顺吗？
顶得顺的话是可以趁低买的
反正宇宙股神说，股市长期一定会上涨
我就不能承受风险，
所以我会在“股市开始反弹向上，确认了涨势后才买”

alexsuen

alexsuen 发表于 2-1-2016 04:36 PM
根据过去表现买基金，竟然是这样的结果！！

看吧
2013年十大最亏本基金-印尼基金
2014年十大最赚钱基金-印尼基金
2015年十大最亏本基金-印尼基金
2016年如何？
看下面基金经理说什么贴士

开年至今领跑亚股
印尼股市下半年有看头
http://cforum.cari.com.my/forum. ... 9&fromuid=14412

（雅加达19日讯）尽管今年以来，全球股市杀声隆隆，亚洲股市难摆脱震荡，印尼则展现抗跌力，开年至今仅小跌1.7%，居亚股之冠。

瀚亚亚太高股息基金经理张正鼎表示，印尼总统佐科政府经历一年与其他反对党的磨合期，积极推出8套经济措施、印尼盾跌深反弹、消费者信心弹升等正面消息带动，有利于下半年增长动能。

若搭配景气循环的周期，他乐观期待今年的印尼经济可望从低点反弹，股市亦将趋升，成为亚股中的亮眼新星。

德科

alexsuen 发表于 20-1-2016 09:49 PM
看吧
2013年十大最亏本基金-印尼基金
2014年十大最赚钱基金-印尼基金

所以单一押注在其他国家是很危险的吧。
但马股虽然正遭受重创，但回复力和抗跌力也还不错吧？
一步一步定投也不至于会亏损太多，不是吗？

alexsuen

德科 发表于 20-1-2016 10:12 PM
所以单一押注在其他国家是很危险的吧。
但马股虽然正遭受重创，但回复力和抗跌力也还不错吧？
一步一步 ...

怎么会
确认强势上涨我会转多点进去
但首先已确定自己能接受这风险（！？）
并且要准备止损以防万一

复原和抗跌能力我不了解
我秉持股神说的，业余比专业做得好，那就是股票投资
套用在信托基金，
所以不学习研究市场

“一步一步定投也不至于会亏损太多”
在投资初期，基金价值还不多时可能可以这样说
如果你已经定投三五八年遇到股灾，没review没止损，
到时的亏损是从全盘基金的价值里亏的
你可以参考下#677如下

你的定期定额、不定时加码、EPF投资、“distribution”等等，
是一直累积，到了第九年应该是一笔大数目了

而这笔大数目就从第九年到第十年的时候，
全数跌了20%
如果像2008年，
有些基金甚至5个月就跌超过40%
1987年，5个月就跌超过50%

但宇宙股神也说，股市长期一定会上涨
如果能撑，
终有一天仍有望赚回来的
平均寿命有74岁嘛

德科

alexsuen 发表于 20-1-2016 10:48 PM
怎么会
确认强势上涨我会转多点进去
但首先已确定自己能接受这风险（！？）

所以说switching是很重要的。但agent未必会及时通知我们何时需操作这个步骤哦（如果他们觉得DDI就可以度过一切的话）。
但如果股灾的话，但投入的资金也没有很多，switching其实起不到什么作用吧？要换去bond也需要一定的数额不是吗？

alexsuen

德科 发表于 20-1-2016 11:26 PM
所以说switching是很重要的。但agent未必会及时通知我们何时需操作这个步骤哦（如果他们觉得DDI就可以度 ...

我觉得小数目的投资初期不需在意小波动
除非等了一段日子，
其他基金都表现良好，
只有你这个半生不死才转换

（更正）
但如果真的是股灾，
还是转换比较好

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