我是新手想知道期貨的買法

Trader

回复 40# rulong417


对，的确是比较便宜。
这位兄弟也玩期货吗？希望我们能多多交流，因为期货玩家比较少。

rulong417

回复 41# Trader

沒問題，期貨方面其實我也只是新手吧了！

杰宪

请问市面上的期货的数量有限吗？？ 大概有多少个contract?

Trader

回复 43# 杰宪


每一张CONTRACT都是投资者一买一卖而成，是没有限制的。要明白期指是有一点难度，但你明白后会觉得其实很简单。

杰宪

回复 44# Trader


    请问市面上的期货有多少个contract?? 打个比喻;股票-AA公司有1亿股

Trader

回复 45# 杰宪


   期货和股票是不一样的。每一张CONTRACT都是投资者一买一卖而成,没有局限。 就好比买卖屋子就会产生一张CONTRACT。

杰宪

回复 46# Trader


    有人买屋子，才会有人卖屋子，而它的数量是可以计算的，除非发展商再起屋，才会多人买卖。。
可是你说期货，是买卖而成，我还是不大明白，或许小弟比较迟钝 。
有人卖，就是他手上有货了，才可以买。。。
有人要买，可是没有人肯放手上的货，就买不到。。
那么怎么说明期货是买卖而成，而没有局限的数量呢？？
请见谅，有列子最好不过了

Trader

回复 47# 杰宪

有人买屋子，才会有人卖屋子，而它的数量是可以计算的，除非发展商再起屋，才会多人买卖。。
怎么计算？最多能算五月做了几单，六月做了几单。。。同一间屋子可以买卖很多次吧。

有人卖，就是他手上有货了，才可以买。。。（因该是卖吧）
在期货市场是不必有货才可以卖的。




其实每开一张期货叫做OPEN POSITION,如果是买的话叫做LONG,而卖叫做SHORT.
就拿今天的期货而言，开市做1329.5，如果我要卖，我就SHORT (比方做到1328）
现在是1313，如果我要关掉我的POSITION,我就要LONG 回一张 （比方做到1314）
那我就赚了14点 就是RM700 （还没扣水钱）  
在今天这一LONG 一SHORT 就产生了两张CONTRACT. 明吗 ？

moody5

回复 47# 杰宪

（前提：我的中文不是很好）

Financial market comprises capital market (shares and bonds），currency market and derivatives market.

我们的股票/债卷市场属于capital market
外汇交易属于currency market
期货属于derivatives market

    期货的英文名称是futures contracts,它是属于衍生产品的其中一种。期货的价值（value)是由她的underlying asset衍生出来的。然后期货合同只能在通过交易所进行买卖.

Futures contracts derive its value from the underlying assets and both parties are agreed to fulfill the contracts at the agreed value upon a fixed maturity date.


Example,

KLCI的期货，FKLI 有6月，7月，9月，12月, 4个不同月份的合同。6月的合同将会在6月份最后一个交易日结算，以次类推。

假设KLCI 现在是1319.

如果我不看好 KLCI 的前景，我会Short （sell) FKLI June'10 contracts, short 的中文注解是 卖空 （不是买跌) .
然后我决定 卖 1 lots @ 1325。
如果买家（best bid) 在 1320, 我的order 就会排在 1325.
到最后，我等不下去了，我直接卖掉 @ 1320, 你就会看到market traded volume 增加 1 lot.

换句话，我同意卖 1320, 买家同意买1320.

所以到了6月份最后一个交易日，

6月份FKLI closed at 1300.
如果我没有 买回 1 lot June FKLI 来 关掉 我的 short position, 我的 short position 就会自动结账。
我的盈利就是 (1320 - 1300)*50- Rm 50 Brokerage 水钱 =  Rm 950

如果6月份FKLI closed at 1340，
我的亏损就是 (1320 - 1340)*50 - Rm 50 Brokerage 水钱 = - Rm 1050

moody5

回复  Trader



    有人买屋子，才会有人卖屋子，而它的数量是可以计算的，除非发展商再起屋，才会多人买卖。。
可是你说期货，是买卖而成，我还是不大明白，或许小弟比较迟钝 。

看了我上一个回复,你明白多一点点了吗?

有人卖，就是他手上有货了，才可以买。。。

市场上,有一种交易是叫做卖空, 先卖了才补货

有人要买，可是没有人肯放手上的货，就买不到。。

对的.问题就是在'价格'上

那么怎么说明期货是买卖而成，而没有局限的数量呢？？

没有。一个买家，一个卖价，同意在一个价格交易，就成了一张contracts.

请见谅，有列子最好不过了
杰宪 发表于 29-6-2010 02:36 PM

你明白多一点点了吗 ?   我的解答ok吗？

忘了讲，FKLI 是 Cash Settle的，不需要交货！

杰宪

回复  杰宪

有人买屋子，才会有人卖屋子，而它的数量是可以计算的，除非发展商再起屋，才会多人买卖。。 ...
Trader 发表于 29-6-2010 04:08 PM

回复  杰宪

（前提：我的中文不是很好）

Financial market comprises capital market (shares and b ...
moody5 发表于 29-6-2010 05:48 PM

我大概明白了些。
Bid=卖=short=买它会跌?  Ask =买=long=买它会上?

就是说，打个比喻，（手上没有contract）
我要卖June（short=bid），就要有人以同等的价钱买就完成了一个合约。
之后我必须再买(long=ask),才能真正的结帐我手上的合约？对吗？就是2个合约。。

在以上的情况，如果我没有买，在june最后一个交易日结单后，是不是automatic continue去july呢???
可是june的最后一个交易日自动结帐怎么完成？因为没有那么多的“买”（long=ask)

moody5

我大概明白了些。
Bid=卖=short=买它会跌?  Ask =买=long=买它会上? 错

Bid = 买价
Ask = 卖价

Short = 卖空
Long = 买

杰宪 发表于 29-6-2010 06:33 PM

你的 打比喻 可以重新在想先才问过

杰宪

Bid = 买价
Ask = 卖价

Short = 卖空
Long = 买
moody5 发表于 29-6-2010 06:43 PM

bid=long=买？
ask=short=卖空？？

moody5

bid=long=买？
ask=short=卖空？？
杰宪 发表于 29-6-2010 06:47 PM

Bid = 买价
Ask = 卖价

Short = 卖空
Long = 买

example, Long 1 lot at 1330 = 买 1 粒x 1330

1330 就是你的 Bid Price, 你要买的价格

杰宪

Bid = 买价
Ask = 卖价

Short = 卖空
Long = 买

example, Long 1 lot at 1330 = 买 1 粒x 13 ...
moody5 发表于 29-6-2010 06:50 PM

  best Bid=1329.50  
example, short 1 lot at 1330 = 卖 1 粒x 1330

1330 就是 Ask Price, 要卖的价格??

moody5

best Bid=1329.50  
example, short 1 lot at 1330 = 卖 1 粒x 1330

1330 就是 Ask Price, 你要卖的价格
杰宪 发表于 29-6-2010 06:55 PM

    买/ 卖要分清楚！

我offline了。。byebye

杰宪

你的 打比喻 可以重新在想先才问过
moody5 发表于 29-6-2010 06:43 PM

  打个比喻，（手上没有contract）
我要short June（ask=卖），就要有人以同等的价钱bid就完成了一个合约。
之后我必须再去long June(bid=买),才能真正的结帐我手上的合约？对吗？就是2个合约。。

在以上的情况，如果我没有去long june，在june最后一个交易日结单后，是不是automatic continue去short july呢???
如果不是automatic continue 去short July, June的最后一个交易日自动结帐怎么完成的？因为未必有那么多的 bid（long) 来完成contract.

moody5

打个比喻，（手上没有contract）
我要short June（ask=卖），就要有人以同等的价钱bid就完成了一个合约。
就完成了一个transaction, One Way only. 然后你的position就是short one lot.

之后我必须再去long June(bid=买),才能真正的结帐我手上的合约？
是的。


对吗？就是2个合约。。
不是。当你卖1 lot june 然后再买1 lot june,你手上就不会再有任何jun contract.



在以上的情况，如果我没有去long june，在june最后一个交易日结单后，是不是automatic continue去short july呢???
不是

如果不是automatic continue 去short July, June的最后一个交易日自动结帐怎么完成的？
BMD 会发出final settlement prices然后所有的June contract 就会以那个价格结帐。

因为未必有那么多的 bid（long) 来完成contract.
这个是refer to 最后一个交易日自动结帐吗？

杰宪 发表于 29-6-2010 07:10 PM

我想问一下，你平时做些什么投资的？Equity market? Bond market?

杰宪

我想问一下，你平时做些什么投资的？Equity market? Bond market?
moody5 发表于 29-6-2010 08:52 PM

    目前为止，只是equity market

moody5

回复 59# 杰宪


    建议你还是先了解equity market。

多看看外国市场的交易方式，因为我国限制股票市场的short selling。