发展商账目请教

angeltls

angelol 发表于 11-4-2016 07:20 PM
请说明Billing accrued的状况， Advance receive 的状况

工程的实际进度只要和Accounting POC相差不大基本没有关系
根据FRS201,management 可以使用三种方式算 POC, surveyor的确认， physical completion 还有就是我上面教的budget cost (commonly use) 的方式

如果用commonly use的方式

percentage of completion 是 8%

如果在还没有billing之前就收了deposit，也收了advance

当可以billing 1st&2nd stage 10%了，那我的double entry是如何？


不好意思，问题多多~其实我就怕double sales了~

angelol

angeltls 发表于 12-4-2016 12:50 PM
第一步


请问land cost是预估的，还是实际发生的？（因为间中差了1mil多)

第二步，清楚明白算revenue的公式了~
只是double entry recognize sales 是要怎样进？Dr什么?? Cr Sales？是直接recognize全年的revenue吗？


当progressive billing 1st&2nd 10% 又怎样进账？我怕double recognize sales了~


第三步

如果我公司的Total budgeted GDC是 385mil, Total unit in Sqt 是 870836，sold in sqt 是 84754

cost of sales = total budgeted cost x percentage sold x percentage of completion


Cost of sales = 385,000,000 x (84757/870836) x 8.04% (假设第一步）


                  = 385,000,000 x 9.73% x 8.04%


                  = 3,011,824   是这样吗？


很感谢你的简易教学~如果可以，能发Chart of account 给我对比一下我的账目是否欠缺些什么。。。

应该拿实际发生的land cost

我做audit的没有COA，不过有几个account一定要有
Construction cost incurred (BS)
Attributable profit (BS)
Progress Billing (BS)

最后FS disclosure的时候， BS Face会有一个Property development cost(PDC)的Line
PDC = construction cost incurred + attributable profit - Progress billing
你去download一个上市公司发展商的FS来看就知道的了

所以你在Revenue recognition 的时候 double entry 如下：
Dr cost of sale (PL)
Dr Attributable Profit (BS)
Cr Revenue (PL)

先提醒你一下，这个PDC 到Project fully ended的时候必须是0,你自己思考一下就明白了

至于你的Deposit or advance, 直接放进去Progress billing就好。

如果你的Auditor厉害的话 最后会要你做Accrued billing的entry,这里就不先多说，等下你消化不良

wilson86

好奇问下
我们这里的做法是全部好了后才convert去sales & cost的
还没convert前全部都under BS的
没有像你这样算% completion的
也就是说现在公司是没有profit的，只有loss (expense)
那我的做法是对还是错的？
还是大project才需要像你这种算法，小project就不用？

angelol

wilson86 发表于 13-4-2016 10:23 AM
好奇问下
我们这里的做法是全部好了后才convert去sales & cost的
还没convert前全部都under BS的
没有像你这样算% completion的
也就是说现在公司是没有profit的，只有loss (expense)
那我的做法是对还是错的？
还是大project才需要像你这种算法，小project就不用？

不知道你是真不懂还是考我，哈哈

PD Company 和 Agriculture company 是transitional entity
在还没Adopt MFRS PD company 会继续使用FRS 201,
如果你的PD companyearly adopt MFRS, 那么就要根据IC 15等Project 完了才可以Recognise.

如果小公司老板不介意 show loss而parent company 用着MFRS,
那么为了方便Consol自然PD Sub就会Adopt MFRS

可是上司公司那么大个Project show loss,会影响整间公司，尤其是有Loan covenant

wilson86

angelol 发表于 13-4-2016 04:54 PM
不知道你是真不懂还是考我，哈哈

PD Company 和 Agriculture company 是transitional entity
在还没Adopt MFRS PD company 会继续使用FRS 201,
如果你的PD companyearly adopt MFRS, 那么就要根据IC 15等Project 完了才可以Recognise.

如果小公司老板不介意 show loss而parent company 用着MFRS,
那么为了方便Consol自然PD Sub就会Adopt MFRS

可是上司公司那么大个Project show loss,会影响整间公司，尤其是有Loan covenant

我是真的不懂的，哈哈
也才刚刚进property + construction line
也是新的，但是就比较小型project，刚刚1st project才start
什么是pd company?你用很多术语我都看不懂哦
老板有一个朋友也是做相关property + construction的
他叫我有什么都问他的account
他的account教我这样我就这样咯
我看你教的与他说的不一样，就问问咯
我只是害怕我做错罢了
小公司是不介意loss啦，最重要是cash flow罢了

angelol

PD= property development 啊
对小公司来说loss = 不用给 tax 先
哈哈

wilson86

angelol 发表于 13-4-2016 05:49 PM
PD= property development 啊
对小公司来说loss = 不用给 tax 先
哈哈

哦...原来如此
其实我是看到你的format与我的format不一样，担心所以才问问你
毕竟我也是觉得建完才convert去sales & cost比较方便
是咯，暂时不用给tax是最好的咯，公司也还新，哪来这么多cash flow
谢谢你的解释

angeltls

通常recognize sales都是一次过结算的吗？还是每个月结算的？

要以卖出签了合同为准的才能recognize sale? 还是收10%就能recognize了？

我confuse在要以合同盖章日期为准为unit sold，还是收钱日期为准？因为两个之间有落差unit~

ppgan

angeltls 发表于 26-4-2016 06:14 PM
通常recognize sales都是一次过结算的吗？还是每个月结算的？

要以卖出签了合同为准的才能recognize sale? 还是收10%就能recognize了？

我confuse在要以合同盖章日期为准为unit sold，还是收钱日期为准？因为 ...

楼主，有答案了吗？

ppgan

angelol 发表于 11-4-2016 07:20 PM
请说明Billing accrued的状况， Advance receive 的状况

工程的实际进度只要和Accounting POC相差不大基本没有关系
根据FRS201,management 可以使用三种方式算 POC, surveyor的确认， physical completion 还 ...

谢谢，很好的解释。physical completion 又是怎样的？n