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国人举债房贷素质令人担忧 家庭债务威胁本地银行体系
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| 国人举债房贷素质令人担忧
家庭债务威胁本地银行体系
作者／本刊梁志华 Sep 29, 2011 06:07:32 pm |
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【本刊梁志华撰述】外资银行——德意志银行一项针对全球银行业信贷素质（Credit Quality）的最新研究报告显示，马来西亚银行业信贷素质的最大威胁，来自于信贷对国内生产总值（Credit to GDP），尤其是消费者举债和房贷素质问题；基于我国家庭债务水平高企不下，一旦宏观经济环境转弱，很有可能对银行业的信贷素质造成负面冲击。
 德意志银行在本周公布的一份最新研究报告《全球银行领域：一个去杠杆化世界内的信贷素质》（Global Banking sector-Credit Quality in a Deleveraging World）显示，马来西亚银行业的整体信贷素质下滑风险偏低，不过，最大威胁主要来自信贷对国内生产总值（Credit to GDP）高企不下问题。
根据德意志银行在相关报告中的“危险地图指标”（Danger Map Indicators）反映出，马来西亚在各项银行信贷风险因素组成的分数指标中，取得整体20分的表现。该报告指出，马来西亚在各项银行信贷风险因素指标上，显示风险相对偏低。
不过，该报告特别点出，马来西亚银行业信贷素质的最大风险，来自于信贷对国内生产总值比率，尤其是消费人举债状况（consumer leverage）和房屋抵押贷款放贷额顶限（mortgage LTV ratio）的问题。（参考图表）
家庭债务和房贷发放额区域最高
德意志银行指出，马来西亚的家庭债务水平（家庭债务对国内生产总值），在区域新兴经济体中名列榜首，而房屋抵押贷款的放贷额比例，也是区域新兴市场中的最高水平。
 官方资料显示，截至2010年为止，我国家庭债务对国内生产总值（Household Debt to GDP）的比率已达76%，相当于是美国在2002年时（经济和房地产泡沫化开始）的水平，在亚洲区名列家庭债务对国内生产总值比例第二高的国家，仅次于日本。此外，本地家庭累积债务对金融资产比例高达238%水平，进入一个不健康的状态。
德意志银行认为，房屋抵押贷款的放贷额比例偏高的问题，令人感到担忧，虽然整体而言，房屋价格在过去多年平均以单位数的幅度增长，显示房地产可能还未进入泡沫化。
家庭债务方面，该外资银行指出，如果将雇员公积金（EPF）的净资金纳入计算中，马来西亚的家庭债务水平可能会低于区域其他国家。
无论如何，德意志银行认为，在宏观经济环境转弱的情况下，上述风险因素将会扩大，促使马来西亚银行业的信贷素质下滑，是一个令人担忧的趋势。
图表：马来西亚“危险地图”分数指标 | 危险因素
| 分数
| 评估
| 借贷去杠杆化
| 1
| 近期没有任何借贷去杠杆化的情况
| 信贷占国内生产总值比例
| 4
| 虽然低于全球水平，不过，比较其他新兴市场，则相对偏高
| 信贷占国内生产总值比例的变化
| 3
| 快速增长之中
| 周期成熟度阶段
| 2
| 进入经济成长复苏的第三年，主要担忧来自通货膨胀，虽然目前处于温和水平
| 综合性信贷
| 2
| 主要由房屋抵押贷款、汽车贷款以及营运开支融资为主
| 失业率
| 2
| 整体失业率没有改变
| 经常账状况
| 1
| 稳健的盈余状况
| 实质利率水平
| 2
| 偏低
| 汇率灵活性
| 3
| 货币汇率被低估
| 总体威胁地图积分
| 20
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营运资本融资素质下滑风险大
整体而言，德意志银行认为，马来西亚银行体系内的信贷组合，目前所面对的风险相对偏低，核心贷款主要来自住宅贷款、汽车贷款，以及营运资本融资。
针对住宅贷款（占总体贷款的24%比重）和汽车贷款（占总体贷款的17%比重），马来西亚银行业目前所面对的主要问题，是削价战导致银行贷款盈利赚幅收窄。信贷周期的问题将进一步对盈利赚幅造成负面冲击。虽然这两种贷款的素质在现阶段并没有显著下滑的情况，不过，上述不利因素的风险扩大，可能导致相关贷款的素质在未来出现恶化的情况。
反观以中小型企业为主的营运资本融资这一方面的信贷素质，可能会出现显著下滑的情况，尤其是在宏观经济放缓的格局下。基于马来西亚经济高度依赖出口，因此，在全球经济趋势变化下，中小型企业将会显得更加脆弱。
根据德意志银行的统计，以本地五大银行（阿马银行、联昌国际银行、丰隆银行、马银行，以及大众银行）的状况来看，如果宏观经济进一步恶化，促使信贷素质下滑，那么，这五家银行在一年内合计将蒙受247亿元的信贷亏损。
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发表于 29-9-2011 06:37 PM
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老实说，房贷还好，因为很多可以用租金cover。
真正令人担心的，是车贷！我绝对相信我国人民贷款率高的主因，是车。
多谢马哈迪的proton! |
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楼主 |
发表于 29-9-2011 06:40 PM
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"马来西亚的家庭债务水平（家庭债务对国内生产总值），在区域新兴经济体中名列榜首，而房屋抵押贷款的放贷额比例，也是区域新兴市场中的最高水"...malaysia boleh..... |
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楼主 |
发表于 29-9-2011 07:13 PM
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AIYA。。。管他什么贷款，如果$$$$$出了问题，也就有机会检便宜货了，总之，什
么时候都会有机会，看你肯不肯做功课。最重要还是：增加你的CASH收入，有了充
足的CASH，你还拍机会不来 |
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发表于 29-9-2011 09:59 PM
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几年前的报告来的？
德意志银行认为，房屋抵押贷款的放贷额比例偏高的问题，令人感到担忧，虽然整体而言，房屋价格在过去多年平均以单位数的幅度增长，显示房地产可能还未进入泡沫化。 |
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发表于 29-9-2011 11:06 PM
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发表于 30-9-2011 03:01 AM
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没能力的，是人本身，不能怪经济，因为人是自私的，谁理你赚钱能力呢。 赚钱有很多种方法，听到闷了，但是有谁会为了追上通膨而去找钱，我看到哀怨团到处怨多过积极正面的人研究如何赚钱去适应。 |
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发表于 3-10-2011 07:58 PM
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发表于 3-10-2011 10:20 PM
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发表于 4-10-2011 12:53 AM
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看的很辛苦
请lz改下format |
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发表于 4-10-2011 08:25 AM
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那和中国比呢?
我们的房贷好像比他们好很多
他们的普通公寓楼每平米均价3万人民币
核马币1万五
买100平米的公寓楼就得花3百多万人民币; 核一百五十万马币
据说他们的房贷可以还3代共60年....
爸爸, 儿子, 孙子...... |
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发表于 4-10-2011 12:37 PM
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虽说比较幸运，但国情不同，总觉得换工，找兼职都没办法买。。。。希望房地产泡沫快点来 |
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