【漫談K線圖】

chookf

以下的【漫談K線圖】，不是教你如何看K線圖（陰陽燭）的文章，不是貶低，也不是讚揚，
而是告訴你如何客觀看待K線圖，到底它是什麼東西？

本文只給投資者，交易者，基本分析派，技術分析派看，但極端技術分析者請勿看。
若看了又聒聒聲像瘋狗般亂叫，那是你自己的問題。
我也無義務一個個解釋，吃力不討好，作來幹嘛？
發表了我的文章後，我就做回潛水艇……


（我只回應指出我錯誤的善意批評）

chookf

【漫談K線圖】
K线图这种图表源於日本，據聞起源於德川幕府時代，被当时日本米市商人用来记录米市的行情与价格波动，準確性颇高，後逐漸演進，其细腻独到的标画方式而被廣泛引入到股市及期货市场。

目前，这种图表分析法在交易市場尤为流行。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。通过K线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来。其優點是能够全面透彻地观察到市场的真正变化。我们从K线图中，既可看到股价（或大市）的趋势，也同时可以了解到每日市况的波动情形。

這裡有使用K线图的股友，請回想一下，你使用K线图至今，準確性有多高？你是否想過問題出在哪？
是你的問題？市場的問題？又或者是K线图的問題？


1.個人問題
以下是不同K线图的型態和解釋圖：






從各種K线图的型態中，明顯绘制方法十分繁复，是众多走势图中最难制作的一种。变化之繁多，对初学者来说，在掌握分析方面会有相当的困难，不及柱线图那样简单易明。同樣的圖形，１０個人就有１０種不同的看法，也許沒一個是對的！所以對於技術分析來說，
單靠K线图是不足的，需要以其它分析工具輔助配合。




2. 市場問題
看圖表分析時要避免一個毛病，就是不要把是市場變化當成個體來看，因為市場是由不同方面的人組成的，並無居中串聯，短期變化是無規律且隨機性的。

K线图中所谓线势型态是以日线图中，三至五天行情变化为对象，对未来股价走势的分析也是以短期行情变化为目标，不过在许多时候也必须把它放在大的长期的行情中去分析理解。

短期中的各項解釋如：二颗星、跳空上扬、上档盘旋、上涨插入线、三条大阴线、向上跳空阴线、阴线孕育阳线、下档五根阳线等幾十種解釋，既複雜又難懂，對於各種圖形解釋，犯上了前面所述，就是將市場變化當成個體來看，除非特別情況、金融圈或炒家有所行動，否則市場不會一致行動。特別情況如好或壞的消息或氣氛情緒（對於大市或個股都是同樣道理）。因短期變化是無規律且隨機性的，所以依據這些圖形，誤判機會高。

chookf

3. 日本米市商人真的靠K线图賺錢嗎
現在問一問，當年那位日本米市商人賺到大錢，是完全靠K线图嗎？只要頭腦不完全偏激，就會想起那位日本米市商人的身份，是米市商人，他可以從各項信息中了解市場行情，因他本身就是米市商人，自然有這優勢！

實際上，當年那位日本米市商人賺到大錢，是結合自己繪製的圖表和米糧業的商業知識及信息，不是只是靠那一張圖表！有點常識就會想得到！

如果你爲某公司護盤的話，只憑一張圖表，而不理供需變化，市場資訊等，你看你會不會被那間公司一腳踢出去！


4. 時代和環境問題
其實，現在的K线图的準確性不如幕府時代的日本米市商人最大主因是──時代和環境變了！
以前的米市交易，涉及者有政府、大地主、農民、商人、消費者等人。行的體制純粹是現貨市場；現在除了之前的有關人士外，還有交易所的成立、期貨的出現、金融體制的改變、信託基金、對沖基金、爲成本護盤的商家、大大小小的投資者、交易者和投機者等等……涉及方面比以前混雜多了！

這些人不少只是為了賺差價，而非個個都需要購買該商品。資訊的流通也遠超幕府時代，代表該商品的預期價格交易的期貨，價格波動則比現貨大的多。這就是為何K线图的準確性不如當年的原因。

社會體制的改變、現代金融體制的產生、交易人士從單純到複雜，這不是簡單的以數學計算出來的K线图可適應的，即使K线图繪制的再细腻，也無法恢復以前的準確機率，除非一切體制回去幕府時代。

現在，K线图應用在任何商品交易如棕油、大豆、石油、金屬，及期指和股票上。這些交易都是建立在──預期。而非完全建立在實際的商品供需和公司業績的計算，所以短期波動大，遠非以前日本米市商人记录米市的行情与价格波动那樣簡單。

以下是棕油現貨和期貨走勢圖，對於走勢平滑的現貨，如果再加上熟習這行業的情況，準確性自然高多了！但期貨的波動則複雜多了！光憑K线图，根本難以掌握準確的短期走勢。






小結：
1.K线图不能單獨使用，因訊號複雜且多，
反不如簡單的趨勢分析來的管用，因此最好結合其它技術指標。

2. 所謂圖表已經反映一切訊息的說法，其實是對錯參半！
所以不論你用圖表是看商品期貨、綜指期貨，還是股票，
千萬不要迷信市場交易這虛擬經濟，最好結合實體經濟。

khokhokho

知大戶賣票和收票好過听消息來的更好~

K 線 慢慢去分析，自然明白股市本是不變之萬變。

跳空 真是怕怕，死了也不知為何事。

大大，能否用其一股票來分析，跳空的走向~

leong9000

阴阳烛作为一个记载当日交易的工具，的确是容易受到操纵（一阳指的行为就够了）

虽有种种识别方法，不过甚是繁杂，没有图表配合很难解说，暂时按下不表

最基本的一招，只把阴阳烛当识顶逃顶的工具，成功率定然大大提升，不相信请自己做做统计，当乌云盖顶，倾盆大雨，穿头破脚，黄昏之星，射击之星等信号出现时下跌概率是多少？有无超过70~80%? 70~80%的概率你还满足不满足？

大盘个股皆相宜

leong9000

原帖由 chookf 于 18-6-2008 12:15 AM 发表
【漫談K線圖】
所謂圖表已經反映一切訊息的說法，其實是對錯參半！
所以不論你用圖表是看商品期貨、綜指期貨，還是股票，
千萬不要迷信市場交易這虛擬經濟，最好結合實體經濟。

还有我觉得这句话（第一句）大有值得讨论的地方
以上你的分享并无直接解释你如何得到这结论，并证明这说法有立得脚的地方，可否劳烦你重点解释？

[ 本帖最后由 leong9000 于 18-6-2008 08:49 AM 编辑 ]

leong9000

原始短消息: sorry!我已經潛水了！
引用:

    sorry!我已經潛水了！
    今後只會在我的blog發表文章，

    過把月只補上之前承諾的雲頂新加坡賭場分析，
    就不會在cari發表任何作品了！也不想回應了！
    我累了！

    我只給你暗示：
    股價反應一切信息的理論，需建立在墨基爾的有效市場理論，
    以及假定市場是完美的才行．．．．．．

    市場是人作出來的，這世界無完美的人，
    有怎樣有完美到automatic反應一切信息的股價呢？

    股價反應一切信息，是有對的，也有錯的部分.....
    不想說了......我想潛水看帖算了...累了...

    順帶一提，彼得．林區是有看圖表，
    但目的只是看股票的過往表現，所以他主要是看２００天平均線，
    只是如此而已．．．．．．．

    他選股從來不靠量技術分析，在他作為基金經理的時候，從早到深夜是研究基本面，
    至於股價，每天只花１５分鐘而已．．．．．．

    祝：投資順利．．．bye

本来是以为你都是只看年报，封锁在自我自以为是的基本面当中
但看到你回复到关于林区的见解时。。我对再对你保持这个看法有点对不住自己

无论如何，有一件事是我绝对认同你的，佳礼绝对是个散户（而且是超小型龟毛散户）居多，他们的心态想法很多时候让我觉得很恶心，在这受到心理伤害，毫不出奇（因为我也试过）

置之不理不睬是相当高明的做法，说不定哪一天我也会如此

祝：安康

ｐ．ｓ．以上的我可以刊在那一楼上吗？多少有点启发作用

～～转载自与楼主的交谈